Rohstoffhandel Optionen

3 Möglichkeiten Commodity Optionen Trading Differs von Stock Options Im ein großer Fan von Trading-Rohstoff-Optionen. Und du solltest auch. Aber es gibt einige Nuancen beim Handel Rohstoff-Optionen, die Sie berücksichtigen müssen, wenn youre gehen, um etwas Kapital weg von Aktien zu bewegen. Diese drei Unterschiede sind die wichtigsten Konzepte zu verstehen, da sie möglicherweise ändern, wie Sie diese Instrumente handeln. Angst ist in beiden Richtungen Wenn es eine Sache, um über Optionen zu lernen ist, dass jeder Vertrag wird eine andere implizite Volatilität haben. Sie können die implizite Volatilität über verschiedene Streiks visualisieren, indem Sie die Volatilitätsschiefe betrachten. Unten ist ein Bild von LiveVol, das die Volatilitätsverzerrung für SPY zeigt Juni Optionen: Beachten Sie, dass, wenn wir im Streik sinken, die implizite Volatilität auf jedem Vertrag steigt. Dies liegt daran, dass Option Trader bereit sind, für Tail-Risk-Schutz zu zahlen, und die meisten Hecken in Aktien sind Angst vor Nachteil. Vergleiche mit dem Volatilitäts-Skew für GLD Juni Optionen: Statt eines Skew haben wir jetzt ein Lächeln. Was geht hier vor Es kommt auf die Wahrnehmung von Risiken. Equity-Investoren haben Angst vor Nachteilen in Aktien. Aber in Rohstoffen wie Gold, Öl, Sojabohnen und Währungen ist die Wahrnehmung von Risiken bidirektional. Das bedeutet, das Schwanzrisiko kann auf jeder Seite sein. Denken Sie über Öl - wenn wir sahen, eine 20 Bewegung in Öl auf den Kopf in einer sehr kurzen Zeitspanne, die erhebliche Konsequenzen über verschiedene Vermögenswerte haben würde. Also, wenn Hecken und Spekulanten zu Rohstoff-Optionen kommen, befürchten sie starke Bewegungen in beide Richtungen. Dies ändert das Strategie-Set verwendet im Rohstoff-Optionen Handel - Eisen Kondome werden attraktiver, wie auch Umsatz nach extremen Bewegungen. Commodities haben unterschiedliche Event Based Risk Einzelne Aktien Aktien können durch Upgrades, Downgrades, Erträge, FDA-Ereignisse, Insider-Selling, halten Updates, institutionelle Rebalancing, Intermarket-Korrelation, gleiche Filialverkäufe getrieben werden. Die Liste kann weitergehen. Dieses erhöhte Risiko erzeugt eine höhere potenzielle Belohnung - und für diejenigen, die konservativer werden wollen, können Handelsindizes oder Index-Futures dieses Risiko mindern. Mit Rohstoff-Optionen sind die Risiken, die Bewegung Bewegung sind ganz anders als das, was treibt Aktien. Es könnte sich um Versorgungsberichte oder Zinsänderungen durch Zentralbanken handeln. Da die Risiken unterschiedlich sind, kann es Ihnen einen Weg, um Ihre Geschäfte gegen verschiedene Risiken zu diversifizieren. Dies kann entscheidend sein, wenn Sie die besten Trades zu finden. Commodity Option Trader sind eine andere Rasse Denken Sie daran, es kommt auf die Wahrnehmung des Risikos. Warum ist Risiko bidirektional Weil die Motivationen auf dem Rohstoffmarkt völlig anders als Aktien sind. Joe Bauer muss seine Sojabohnen verkaufen. Spacely Kettenrad Unternehmen muss ihre Euro-Risiko absichern. ZeroHedge muss mehr Silber kaufen, um die Manipulatoren zu bekämpfen. Kontrast, dass mit Aktien - für 95 der Bevölkerung, ist die Investition der Schlüsselbegriff. Sie schauen, um Aktien in Unternehmen zu kaufen. Kontrast, dass Gold und Öl: theres kein Cashflow aus diesen. Aus struktureller Sicht sind sie arent Investitionen. Da die Bedürfnisse dieser Märkte unterschiedlich sind, sind die Anforderungen dieser Märkte unterschiedlich. Was jetzt los ist. Ich sehe zwei Möglichkeiten in die Sommermonate. Jedes Ereignis-basierte Risiko (EurozoneChina) macht ein Comeback oder es doesnt. Wenn wir das erste Szenario erhalten, dann werden Korrelationen zwischen den Beständen rasen und es wird wieder ein Makro-Spiel sein. Wenn die zweite kommt, dann Sommer Volatilität und Liquidität in Aktien schwinden. So oder so, Rohstoff-Optionen-Handel ist definitiv wieder in mein Trading-Arsenal für die nächsten Monate. Steven Place ist der Gründer und Haupthändler bei der Investition mit OptionenFutures-Märkte - Teil 12: Stopps, Limit Orders und Handelsgrenzen: ein Sicherheitsnetz für Futures Traders Durch die Kontrolle von den Börsen und staatliche Regulierung angeboten, bietet der Handel auf den Rohstoffmärkten einige begrenzt Schutz vor Manipulation. Die Verwendung von umsichtigen Aufträgen bietet auch einen gewissen Schutz vor Verlust. Die Short Futures Position Dies bedeutet einfach, eine kurze Position in der Hoffnung, dass der Futures-Preis sinken wird. Es gibt nichts zu leihen und zurückgeben, wenn Sie eine kurze Position seit Lieferung nehmen. Wenn es jemals stattfindet, wird nicht ein Problem, bis einige Zeit in der Zukunft. Limit - und Stop-Loss-Aufträge quotLimit ordersquot sind in den Futures-Märkten üblich. In solchen Fällen weist der Kunde den Makler nur an, zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Preis des von ihm gehaltenen oder zu haltenden Vertrages einen bestimmten Punkt erreicht. Limit-Aufträge werden in der Regel nur während einer bestimmten Handelssitzung als gut eingestuft, können aber auch als quotG. T.C. quot gut bis storniert markiert werden. Maximale Tagespreisbewegungen Manchmal werden die Futures-Preise in bestimmten Märkten stark in eine Richtung oder in die andere nach sehr wichtigen Nachrichten extrem schlechtem Wetter in einem wachsenden Gebiet oder einer politischen Umwälzung, zum Beispiel. Um für geordnete Märkte zu sorgen, haben die Börsen bei den meisten Verträgen definierte tägliche Handelsgrenzen. Die meisten Terminbörsen verwenden Formeln, um eine tägliche Handelsgrenze für Kontrakte zu erhöhen, wenn diese Grenze für eine bestimmte Anzahl von aufeinanderfolgenden Handelstagen erreicht wurde. Ebenfalls. In einigen Märkten werden Handelslimiten vor Ablauf des nahen Futures-Kontrakts entfernt. Für andere Kontrakte, einschließlich Aktienindex - und Devisenterminkontrakte, bestehen keine Handelsgrenzen. Das Commodity Exchange Act Der Handel in Futures wird durch die Commodity Futures Trading Commission, eine unabhängige Agentur der US-Regierung, geregelt. Die CFTC verwaltet und erzwingt das Commodity Exchange Act. Futures-Märkte - Teil 11: Optionen auf Futures Futures Trading Kurze Kurs Optionen auf Futures begann den Handel im Jahr 1983. Heute, Put und Anrufe auf Landwirtschaft, Metall und Finanzen (Devisen, Zinssätze Und Aktienindex) Futures werden durch offenen Aufschrei in bestimmten Pits gehandelt. Diese Optionen Pits befinden sich in der Regel in der Nähe derjenigen, wo die zugrunde liegenden Futures-Handel. Viele der Funktionen, die für Aktienoptionen gelten, gelten für Futures-Optionen. Ein Optionspreis, seine Prämie, verfolgt den Kurs seines zugrunde liegenden Futures-Kontraktes, der wiederum den Kurs des zugrunde liegenden Bargelds nachweist. Daher verfolgt die March T-Bond-Option Premium den March T-Bond-Futures-Kurs. Die Dezember-SampP 500-Indexoption folgt den Dezember-SampP 500-Index-Futures. Die May-Sojabohnen-Option verfolgt den Mai-Sojabohnen-Futures-Kontrakt. Weil Optionspreise die Futures-Preise verfolgen, können die Spekulanten sie nutzen, um Preisänderungen in der zugrunde liegenden Ware zu nutzen, und Hedger können ihre Kassenpositionen mit ihnen schützen. Spekulanten können Positionen in den Optionen ausnehmen. Optionen können auch in Hedging-Strategien mit Futures und Cash-Positionen eingesetzt werden. Futures-Optionen haben einige einzigartige Features und eine Reihe von Jargon alle ihre eigenen. Puts, Anrufe, Streiks, etc. Futures bieten dem Händler zwei grundlegende Entscheidungen - Kauf oder Verkauf eines Vertrages. Optionen bieten vier Möglichkeiten - Kauf oder Schreiben (Verkauf) eines Anrufs oder Put. Während die Futures Käufer und Verkäufer beide Verpflichtungen übernehmen, verkauft der Optionsschreiber bestimmte Rechte an den Optionskäufer. Ein Call gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem Festpreis zu kaufen. Ein Put gewährt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Basispreis zu verkaufen. Die Call - und Put-Schriftsteller gewähren den Käufern diese Rechte gegen Prämienzahlungen, die sie im Voraus erhalten. Der Käufer eines Anrufs ist bullisch auf die zugrunde liegenden Futures der Käufer einer Put ist bearish. Der Aufruf Schriftsteller (der Begriff für den Verkäufer von Optionen verwendet) fühlt sich der zugrunde liegende Futures-Preis bleibt der gleiche oder fallen die Put-Schriftsteller denkt, dass es die gleiche bleiben oder steigen. Beide Puts und Anrufe haben endliche Leben und vergehen vor dem zugrunde liegenden Futures-Kontrakt. Der Preis der Option, ihre Prämie, stellt einen kleinen Prozentsatz des zugrunde liegenden Wertes des Futures-Kontrakts dar. In einem Augenblick schauen wir, was die Prämienwerte bestimmt. Für den Moment, denken Sie daran, dass eine Optionsprämie bewegt sich zusammen mit dem Preis der zugrunde liegenden Futures. Diese Bewegung ist die Quelle von Gewinnen und Verlusten für Optionshändler. Wer gewinnt Wer verliert Der Käufer einer Option kann sehr profitieren, wenn seine Ansicht richtig ist und der Markt weiter steigt oder fallen in die Richtung, die er erwartet hatte. Wenn er falsch ist, kann er nicht mehr Geld verlieren als die Prämie bezahlt er vor der Option Schriftsteller. Die meisten Käufer nie ausüben ihre Option Positionen, sondern liquidieren sie statt. Zunächst einmal können sie nicht im Futures-Markt sein, denn sie riskieren, einige Punkte zu verlieren, bevor sie ihre Futures-Position rückgängig machen oder eine Ausbreitung anziehen. Zweitens ist es oft mehr rentabel, eine Option umzukehren, die noch einige Zeit vor dem Ablauf hat. Optionspreise Ein Optionspreis, seine Prämie, hängt von drei Faktoren ab: (1) dem Verhältnis und dem Abstand zwischen dem Futures-Kurs und dem Ausübungspreis (2) der Laufzeit der Option und (3) der Volatilität des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts . Puts sind mehr oder weniger das Spiegelbild von Anrufen. Der Put Käufer erwartet, dass der Preis sinken wird. Daher zahlt er eine Prämie in der Hoffnung, dass der Futures-Preis fallen wird. Wenn dies der Fall ist, hat er zwei Möglichkeiten: (1) Er kann seine Long-Put-Position zu einem Gewinn schließen, da er wertvoller ist oder (2) er eine ausgezeichnete Short-Position im Futures-Kontrakt seit dem Basispreis ausüben kann Wird höher sein als der vorherrschende Futures-Preis.